Před čtyřiceti lety se dolní Manhattan kvůli ničivé povodni potopil takřka deset metrů pod hladinu a nyní se v „Tonoucím městě“ začínají dít podivné věci. Právě takové vyšetřuje okultní detektiv Joe Golem. Záhadná a děsivá bytost unáší děti do hlubin pod městem... zatímco utopenci z dávné katastrofy se naopak zjevují na hladině... živí!
Lord Baltimore míří do Budapešti, kde se má setkat se svou Nemesis, soudcem nové inkvizice Duvićem. Do Budapešti však také míří podivný vlak s ještě podivnějšími cestujícími. Střetne se tam tedy lord Baltimore se svým úhlavním nepřítelem, upírem Haigem, nebo se jejich cesty protnou jinde? A jak dopadne jejich finální souboj?